Υψηλή ζήτηση εκδηλώθηκε στην επανέκδοση του υφιστάμενου 10ετές ομόλογου λήξης Ιουνίου 2036, με τις προσφορές να ανέρχονται στα 36 δισ. ευρώ, σύμφωνα με ανακοίνωση του ΟΔΔΗΧ στο Χρηματιστήριο, με το Ελληνικό Δημόσιο να αντλεί 3 δισ. ευρώ. Η επανέκδοση του 10ετούς ομολόγου, δεν αποσκοπεί τόσο στην άντληση πρόσθετης ρευστότητας, όσο στην η ενίσχυση της καμπύλης των ελληνικών τίτλων και στην τόνωση της δευτερογενούς αγοράς. Σε κάθε περίπτωση, παρόλο που οι αγορές ομολόγων στην ευρωζώνη κινούνται υπό την πίεση που δημιουργεί η διαφαινόμενη πρόθεση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) να προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων της κατά 0,25%, η ελληνική αγορά εμφανίζει ανθεκτικότητα. Είναι ενδεικτικό ότι η απόδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου στη δευτερογενή αγορά κυμαίνεται στο 3,77%, και είναι μόλις 0,78% υψηλότερη από αυτήν (3,07%) του αντίστοιχου Γερμανικού.

Επενδυτικό ενδιαφέρον και αύξηση της απόδοσης καταγράφηκε στη χθεσινή δημοπρασία του 10ετούς ομολόγου του Ελληνικού Δημοσίου. Σύμφωνα  με την ανακοίνωση του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους οι προσφορές των επενδυτών ξεπέρασαν τα 500 εκατ. ευρώ (507 εκατ. ευρώ για την ακρίβεια) έναντι 250 εκατ. ευρώ που προσδοκούσε να συγκεντρώσει το Υπουργείο Οικονομικών. Η απόδοση του ομολόγου αυξήθηκε στο 3,70% από το 3,34% που είχε διαμορφωθεί στην ίδια δημοπρασία του Φεβρουαρίου. Τελικά το Δημόσιο θα αντλήσει 250 εκατ. ευρώ.

Προσφορά ρεκόρ εκδηλώθηκε στη χθεσινή έκδοση του 10ετούς ομολόγου. Οι συνολικές προσφορές ανήλθαν στα 51 δισ. ευρώ, με το ελληνικό Δημόσιο να αντλεί το ποσό των 4 δισ. ευρώ, ενώ μειώθηκε η αρχική καθοδήγηση για τιμολόγηση στο mid – swaps+ 58 μονάδες βάσης (περί το 3,46%) από + 60-65 μονάδες βάσης (περί το 3,48% με 3,53%) που ήταν η αρχική. Η Ελλάδα αναμένεται να αντλήσει από τις αγορές ποσό της τάξης των 8 δισ. ευρώ εντός του 2026, ώστε να καλύψει τις δανειακές της ανάγκες. Υπενθυμίζεται ότι το 2025 αντλήθηκαν περί τα 7,6 δισ. ευρώ. Επίσης, για το 2026 έχουν προγραμματιστεί πρόωρες αποπληρωμές δημοσίου χρέους ύψους 8,8 δισ. ευρώ. Σημειώνεται ότι η έξοδος της Ελλάδας στις αγορές συμπίπτει και με την αντίστοιχη του EFSF (European Financial Stability Facility). Το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας άντλησε από τις αγορές 7 δισ. ευρώ καλύπτοντας έτσι περίπου το 1/3 των δανεικών του αναγκών για τη χρονιά . Συγκεκριμένα τα 4 δισ. ευρώ τα άντλησε μέσω 10ετούς ομολόγου με απόδοση 3,125% και τα υπόλοιπα 3 δισ. ευρώ μέσω τριετούς ομολόγου με απόδοση 2,375%. Και οι δύο εκδόσεις προσέλκυσαν σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον, καθώς οι προσφορές ξεπέρασαν τα 52 δισ. ευρώ.

Πρεμιέρα για το δανεισμό του από τις αγορές το 2026 κάνει σήμερα το Ελληνικό Δημόσιο με την κοινοπρακτική έκδοση του 10ετούς ομολόγου. Χθες ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους ανακοίνωσε ως κοινούς αναδόχους (joint lead managers) τις BofA Securities, BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan και Morgan Stanley, για την πρώτη ομολογιακή έκδοση του 2026. Το βιβλίο των προσφορών, όπως συνήθως γίνεται, αναμένεται να ανοίξει σήμερα οπότε θα γίνει και η τιμολόγηση του νέου ομολόγου. Χθες πάντως στη δευτερογενή αγορά (ΗΔΑΤ) η απόδοση του 10ετούς ομολόγου είχε διαμορφωθεί στο 3,35% με αποτέλεσμα το περιθώριο έναντι του αντίστοιχου γερμανικού τίτλου (2,80%) να υποχωρεί στο 0,55%. Η Ελλάδα αναμένεται να αντλήσει από τις αγορές για ποσό της τάξης των 8 δισ. ευρώ εντός του 2026, ώστε να καλύψει στοιχειωδώς τις δανειακές της ανάγκες. Υπενθυμίζεται ότι το 2025 αντλήθηκαν περί τα 7,6 δισ. ευρώ. Επίσης, για το 2026 έχουν προγραμματιστεί πρόωρες αποπληρωμές δημοσίου χρέους ύψους 8,8 δισ. ευρώ.

Στις αγορές βγαίνει σήμερα το ελληνικό Δημόσιο με την επανέκδοση 10ετούς ομολόγου για 250 εκατ. ευρώ. Όπως ανακοίνωσε ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ),  στις 16 Απριλίου 2025 θα διενεργηθεί δημοπρασία για την επανέκδοση Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου, σταθερού επιτοκίου 3,875%, λήξης 12 Μαρτίου 2029, σε άυλη μορφή. Σκοπός της επανέκδοσης είναι η ικανοποίηση της επενδυτικής ζήτησης και ταυτόχρονα η διευκόλυνση της λειτουργίας της δευτερογενούς αγοράς ομολόγων. Το ποσό που θα δημοπρατηθεί θα είναι έως 200 εκατομμύρια ευρώ και η ημερομηνία διακανονισμού (settlement) θα είναι η Παρασκευή 25 Απριλίου 2025 (Τ+5).

Για «επιτυχία όλων των Ελλήνων και επιβράβευση της κυβερνητικής πολιτικής στην οικονομία» μίλησε ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, σχετικά με τη χθεσινή έκδοση του 10ετούς ομολόγου. Ειδικότερα, ο κ. Χατζηδάκης δήλωσε: «Σήμερα βγήκαμε στις αγορές να δανειστούμε 4 δισ. ευρώ και οι επενδυτές μάς πρόσφεραν 35 δισ.! Πετύχαμε, λοιπόν, ορισμένα σημαντικά ρεκόρ: Μετά το 2010 ήταν το μεγαλύτερο ποσό έκδοσης δεκαετούς ομολόγου. Με το μεγαλύτερο βιβλίο προσφορών. Το spread αναμένεται να είναι το χαμηλότερο. Το επιτόκιο δανεισμού αναμένεται να κλείσει γύρω στο 3,5%. Όλα αυτά πιστοποιούν τη σταθερά ανοδική πορεία της ελληνικής οικονομίας. Η αποκατάσταση της εμπιστοσύνης, η απόκτηση της επενδυτικής βαθμίδας και η συνετή δημοσιονομική πολιτική για την οποία έχουμε δεσμευθεί, εξασφαλίζουν χαμηλότερο κόστος δανεισμού και αντίστοιχα οφέλη για τους Έλληνες φορολογούμενους. Αυτό είναι μια επιτυχία όλων των Ελλήνων και επιβράβευση της κυβερνητικής πολιτικής στην οικονομία».

Στη δημοπρασία καταγράφηκε έντονο ενδιαφέρον που είχε ως αποτέλεσμα το ποσό αυτό να υπερκαλυφθεί αρκετές φορές καθώς οι προσφορές άγγιξαν τα 22 δισ. ευρώ. Tο τελικό επιτόκιο του ομολόγου διαμορφώθηκε στο 4,5%, το οποίο είναι σχεδόν διπλάσιο με το επιτόκιο (1,75%) που είχε διαμορφωθεί στην αντίστοιχη δημοπρασία πριν από περίπου ένα χρόνο. Με την σημερινή έκδοση καλύπτεται περίπου το 50% του δανειακού προγράμματος για φέτος. Υπενθυμίζεται ότι ο ΟΔΔΗΧ στο τέλος Δεκεμβρίου προσδιόρισε το ύψος του δανειακού προγράμματος για φέτος στα 7 δισ. ευρώ έναντι 8,3 δισ. ευρώ που άντλησε το Δημόσιο από τις αγορές πέρυσι. Ωστόσο το μειωμένο ποσό κρίνεται επαρκές για να καλύψει τις χρηματοδοτικές ανάγκες του Δημοσίου για το 2023.